Olivier Brochard et le fonds Peninsular Capital prennent une participation majoritaire au capital d’Armor Panneaux, société bretonne productrice de panneaux de particules de bois agglomérés.
A l’occasion de cette réorganisation de capital, le fonds Peninsular Capital prend le contrôle de la Société Armor Panneaux. Olivier Brochard, également actionnaire, assure la gouvernance de la société, en qualité de Président.
Patrick Morin, ancien dirigeant de l’entreprise, réinvestit également au capital. Les actionnaires minoritaires entrés au capital lors de la reprise d’Armor Panneaux par Patrick Morin en 2013, Ouest Croissance et Unexo Capital, cèdent quant à eux la totalité de leurs participations.
La cession a eu lieu à l’issue d’un process de vente organisé par KPMG Corporate Finance. Le financement de l’acquisition est assuré par une dette senior arrangée par Crédit Agricole du Morbihan.
Dans le cadre de cette opération, une équipe de Cadence Avocats, composée de Florian Petit (Avocat associé) et Melissa Gautier (Avocat), a accompagné Olivier Brochard tant pour la souscription au capital de la Holding de reprise, que pour la négociation de son mandat social et de son management package.
Créé en 1969, Armor Panneaux compte 100 collaborateurs et réalise un chiffre d’affaires de 20 M€. Son site de production situé à Val d’Oust (56) est la seule usine de Bretagne de panneaux agglomérés. L’entreprise développe en complément une activité de négoce de bois.
Intervenants :
- Dirigeant acquéreur : Olivier BROCHARD
- PENINSULAR CAPITAL : Adrien d’AURIOL, Antoine BROUSSE, Virginie MILLIET
- Cédants (personnes physiques) : Patrick MORIN, Eric WAISSE
- Cédants (investisseurs) : Ouest Croissance (Adeline DROGOU, Laurent BODIN), Unexo Capital (Baudoin GOUVENOU)
- Dette : Crédit Agricole Morbihan (arrangeur), Groupe CIC, BNP Paribas
Conseils :
- Avocats Acquéreurs :
Olivier BROCHARD : CADENCE AVOCATS (Florian PETIT, Mélissa GAUTIER)
PENINSULAR CAPITAL : DEPREZ GUIGNOT & ASSOCIES (Grégoire GUIGNOT, Alizé LAFON)
- Avocats Cédants (personnes physiques et fonds) : Cornet Vincent Ségurel (Pierre LAMIDON, Pauline JOLIVET, Lucas DESILES)
- Conseil M&A Dirigeant Cédant : KPMG Corporate Finance (Nicolas MANCEAU, Guillaume CARREAUD, Romain AUTULY)
- Vendor Due Diligence Financière : Oderis (Julien PASSERAT, Maxime GIRARD, Camille BLEUNVEN)